在资本市场当中，有一家叫作烯碳新材的上市公司，它借助非公开发行股票的行为，并且通过并购的方式，正全力以赴地对先进碳材料这个新兴赛道进行押注。
战略转型的背景与动因
烯碳新材一开始并非就归属于新材料行业，它在2013年以前的主要业务是搞房地产开发，鉴于房地产市场出现的变化以及国家对新材料产业给予的支持，公司管理层做出了彻底转向的决定，他们自2013年着手谋划，目标是要从房地产公司转变成为一家专注于石墨烯和先进碳材料的科技企业，此次转型可不是小修小补，而是关乎资产置换、业务重构的具有根本性的变革，这展现出了公司进入新领域的坚定决心。
明确的是转型背后的驱动力，国家把新材料列为战略新兴产业，石墨烯等先进碳材料因优异性能有广阔前景，烯碳新材看准这趋势，想抓住政策与市场的双重机遇，从熟悉的房地产业跨入高技术制造业，这一选择本身伴随巨大挑战和不确定性，同时也可能打开全新成长空间。
三步走的转型路径规划
公司针对此次漫长的转型，设计了一套清晰的“三步走”战略。第一步，要处理原有的房地产业务，还要借助资产置换等方式，先行切入基础碳材料领域，以此打好产业基础。这一步在过去两年基本完成，使得公司在新材料行业里站稳了脚跟。
第二步，为借助资本市场运作来开展产业并购，其目标在于搭建出一份完整的“烯碳产业链”，还要于先进碳材料领域确立举足轻重的位置。当前正在积极推进的非公开发行以及收购晨阳碳材，恰恰属于第二步此项战略的关键举措。第三步，专门集中精力于技术研发以及产业化，着重进行如以石墨烯等引领前沿的技术突破，进而塑造出具备竞争力的产品，最终打造创设出一个面向全行业层级的产业化平台。
本次募资与收购的核心内容
依据公告显示，烯碳新材有着这样的计划，即要以不低于每股7.83元的价格来进行非公开发行股票，进而募集配套资金，其金额不超过6.1亿元。这笔资金存在着明确的用途哟，它将会主要投向这样一些具体建设项目，分别是“30000吨/年先进碳材料用沥青及其烯碳化深加工项目”，还有“中间相烯碳化沥青及航天高导碳纤维项目” 。
与之同时，公司计划要收购的那个标的，也就是晨阳碳材，是一家在1999年就已创立的企业。它可不是那种刚起步的新公司，而是对11家公司有着控股和参股的情况，并且已经搭建起了一条从煤焦油，再到煤沥青，接着到高端沥青，甚至直至先进碳材料的相对较为完整的产业链。收购这么一家企业，能够迅速增强烯碳新材在产业链关键环节方面的能力。
交易对产业链的整合意义
烯碳新材而言，收购晨阳碳材最直接价值处于产业链完善，晨阳碳材于煤沥青深加工和高端沥青产品方面有竞争优势与成熟产能，经此次并购，烯碳新材能快速获取这些关键原材料生产能力，减少对外部供应链依赖。
对于烯碳新材的管理层称，更深层意义在于产业整合先机，他们期望凭借晨阳碳材产业地位与客户资源，积极寻觅及配置下游优质公司或资产。这表明此次收购或许仅是一个开端，后续可能会有更多整合行为，而目标当属构建成从原料直至高端制品的全产业链集群。
公司面临的机遇与潜在挑战
考量机遇层面，先进碳材料市场这块，尤其是高性能沥青、碳纤维及其复合材料这部分，于航空航天、新能源、轨道交通等一众高端制造领域，其需求呈现出持续性的增长。国家所出台的各项政策，也给予了极为有力的支持。烯碳新材借助此次的布局之举，有希望切入到这些具备高增长态势的赛道之中，进而分享产业发展所释放出的红利。
挑战同样绝不可被忽视，从房地产延伸跨界到高技术制造业，管理团队要去适应全然崭新的技术研发模式，要适应全新的生产管理模式，还要适应全新的市场开拓模式。新材料行业技术迭代速度飞快，需要有着持续下去的巨额研发投入。另外，大规模的并购整合情况也对企业文化融合提出极高要求，对管理协同也提出很高要求，存在着整合失败的风险。
未来展望与行业视角
烯碳新材董秘曾披露，公司当下商业模式着重倾向产业集群布局，借由整合资产以获取优势资源再扩散风险。未来关键要点是推进石墨烯产业规划与布局，搭建一个产业经营平台。这显示公司长期愿景并非仅仅局限于制造产品，而更是关注创建一个产业生态 。
有券商的分析师表明，这回并购晨阳碳材，是烯碳新材去落到其“三步走”战略的关键一步。其根本的目标是凭借标的公司的优势，去夺取未来产业整合的主动权，进一步完善烯碳产业链，最终达成打造石墨烯全部产业链集群的战略目的。这一系列行动的成功与否，将要直接判定这家转型企业能不能真正在新材料领域占有立足之地 。
有没有想过，针对一家完全是从房地产领域进行转化而来的公司，你觉得它能够成功地越过行业之间存在的那种阻碍，在技术方面有着高度密集特点的那种先进碳材料这个领域站稳脚跟，其中最为关键的因素究竟会是什么呢？欢迎在评论的区域分享出属于你的那种观察想法呀，如果感觉这种分析能够给你带来一些启示感悟，也请你通过点赞的方式给予支持哟。
